Niels Madsen var født i 1785 som søn af fisker Mads Nielsen i Rønne. Han blev senere købmand i Rønne omtalt i årene 1834-1845.
Der er ikke umiddelbart tegn på, at han har været skipper, men han var omtalt som skipper på kvasen "Magdalene Margrethe (Rønne) i 1817.